Akcja gry toczy się w krainie snów. Pewnego dnia król tej krainy zostaje porwany przez złego króla krainy złych losów (koszmarlandii); który również chce przejąć władzę nad krainą snów. Córka króla krainy złych snów prosi o pomoc Nema (chłopca, w którego się wcielamy w tej grze). W trakcie gry przechodzimy różne levele krainy snów, które właściwie są snami. Głównym celem każdego levelu krainy snów jest zebranie w nim wszystkich ukrytych tam kluczy, które służą do otwarcia drzwi końcowych levelu. Na drodze zwykle stają nam różne zwierzęta. Niektóre z nich można „przekupić” cukierkami- wówczas można się w to zwierzę zakląć i nabyć jego umiejętności, które przepadają po wciśnięciu selectu. Natomiast trzy ostatnie levele tej gry stanowią koszmarlandię, gdzie już nie zbiera się kluczy; ale oprócz cukierków ma się też różdżkę służącą do walki, którą Nemo dostał od księżniczki przed samym wejściem do koszmarlandii. Na samym końcu jest bitwa z królem koszmarlandii. Po zwycięstwie król krainy snów mianuje Nema przyszłym księciem swojej krainy.

Sterowanie:
A – skok
B – rzucanie cukierkami lub bicie różdżką
Start – pauza
Select – rezygnacja z posiadania danego zwierzęcia lub przełączanie cukierki- różdżka (w koszmarlandii)
Strzałki – poruszanie
Poza tym przytrzymanie przycisku “B” podczas gdy ma się ustawione na różdżce powoduje, że można z tej różdżki wystrzelić (wskaźnik siły musi być wyciągnięty do maksimum).